@Hittfeld

Du meinst sicher das Ausübungsrisiko bei Short Aktienoptionen. Da einige Short Optionen weit ins Geld laufen können, ist die Gefahr der vorzeitigen Ausübung sicherlich gegeben. Aber da ich noch keine praktischen Erfahrungen mit der Strategie gesammelt habe, kann ich dazu keine Info geben.

@Optrade

Sollte der Kurs nach oben (unten) durchschießen und dabei kein Trade an den Schwellen möglich sein und der Daxi dann zu Verfall bei 6100 (5700) steht, wird es einen Verlust von -285,5 (-361,5) geben.
Ist dieser Fall eher zu vernachlässigen, denn bevor es dazu kommt schon Follow-Up Aktionen stattfinden werden?

MfG

kanada

@Hittfeld

Du meinst sicher das Ausübungsrisiko bei Short Aktienoptionen. Da einige Short Optionen weit ins Geld laufen können, ist die Gefahr der vorzeitigen Ausübung sicherlich gegeben. Aber da ich noch keine praktischen Erfahrungen mit der Strategie gesammelt habe, kann ich dazu keine Info geben.

@Optrade

Sollte der Kurs nach oben (unten) durchschießen und dabei kein Trade an den Schwellen möglich sein und der Daxi dann zu Verfall bei 6100 (5700) steht, wird es einen Verlust von -285,5 (-361,5) geben.
Ist dieser Fall eher zu vernachlässigen, denn bevor es dazu kommt schon Follow-Up Aktionen stattfinden werden?

MfG

kanada

@SwingMan

Jeweils bei Erreichen einer Schwelle wird die entsprechende ATM Short Dez. Option gehandelt.
D.H. bei 5950 wird der Call 5950 Dez. geshortet
bei 6000 wird der Call 6000 Dez. geshortet...
Bei 5850 wird der Put 5850 Dez. geshortet.
bei 5800 wird der Put 5800 Dez. geshortet....etc.

MfG

kanada

Entspricht dies der 95%-Max.Auslenkung?
Nach meinen Berechnungen entspricht die 95%-Max.Auslenkung 4,6%
Bei einer 99%-Auslenkung erhalte ich 3,3%.

MfG

kanada



Zuletzt bearbeitet von kanada am 05.09.2006, 10:25, insgesamt einmal bearbeitet

Als der Dax die 5900 erreichte (s. Posting 04.09.2006 09:26) hätte man die Positionen bereits eröffnet.
Die Grafik vom 04.09.2006 09:26 habe ich etwas abgeändert und nun kann man die Optionsanzahl erkennen. Nur die Optionen mit "2" wurden geshortet (gehören zum Butterfly).
Kapitaleinsatz wäre somit gewesen:
(285*1 + 247*1 + 210*1 + ... + 226*1 + ... + 50,5*1 - 25*2 + ... + 11*1 - 26*2 + 61*1) * 5€ = ~ 8350€.
Durch die Short Calls an den Schwellen nimmt man grob 1000€ wieder ein.

Wie Optrade am 05.09.2006, 11:12 geschrieben hat, wird erst ab der zweiten Schwelle gehandelt, d.h. 5800 (6000).
Wenn der Dax so weiter macht, dann wird die zweite Schwelle noch heute erreicht

MfG

kanada


Zuletzt bearbeitet von kanada am 06.09.2006, 14:11, insgesamt einmal bearbeitet

Ich habe es bis jetzt so gemacht, dass die angelaufenen (Trading-) Gewinne mit in die Berechnungen einbezogen werden. Sind nicht genügend Trades erfolgt um den Zeitwertverlust zu kompensieren, so werden die Schwellen dem entsprechend nach oben/unten versetzt (außer die 4. Schwelle)
Es sollte also (inkl. Spesen) jederzeit ein Pari bzw. kleiner Gewinn möglich sein.

War das in obigem Posting so gedacht?

Gruß
Chris

Zuletzt bearbeitet von chris am 06.09.2006, 21:01, insgesamt einmal bearbeitet

Wie würde man bestimmen auf welche Basis gerollt wird und welcher Put würde gerollt werden? Du hast mal geschrieben, dass der Zeitwert der gerollten Position nicht zu groß sein sollte.

MfG

kanada

Zuletzt bearbeitet von kanada am 06.09.2006, 21:58, insgesamt einmal bearbeitet

Genau, dies ist ein riesen Vorteil!!
Gerade dies gefällt mir am Optionstrading.

Viele Grüße

kanada

Ich hätte nicht gedacht, dass der Unterschied zwischen Dax und einzelnen Titeln so gravierend ist.
Da ist natürlich klar, dass man lieber die Finger vom Dax lassen soll.
Die Anzahl der Schwellenberührungen könnte sogar noch etwas höher liegen, da die intraday Schwankungen nicht berücksichtigt wurden.

Wäre eine Untersuchung der Anzahl von Schwellenberührungen aller Dax-Titel sinnvoll in Hinblick auf die Auswahl des geeignetsten Underlyings? D.h. es wird der Titel mit der höchsten Anzahl an historischen Schwellenberührungen für die Strategie verwendet.

Viele Grüße

kanada






Zuletzt bearbeitet von kanada am 09.09.2006, 15:05, insgesamt einmal bearbeitet

Meine Frage zielte nicht direkt auf die Demo-Konstellation, sondern war eher allgemein. Ich hatte mir überlegt, ob es vorteilhaft sein könnte, wenn zum Zeitpunkt der Eröffnung einer Strategie die Auslenkung max 30 Tag in % bedeutend höher ist als die zu ~95% erwartende Spitzenauslenkung. Dahinter steht die Überlegung, dass durch eine hohe Auslenkung max 30 Tag in % die Chancen für das Erreichen der zu 95% erwateten Spitzenauslenkung evtl. steigen könnten.

MfG

kanada

@Optrade

Gibt es eigentlich einen speziellen Grund warum Du die 95% für die Spitzenauslenkung verwendest? Warum nicht einen anderen Wert z.B. 90% oder 99%?

Viele Grüße

kanada

Woran orientierst du Dich um auszuwählen welcher Wert zwischen 97% und 85% verwendet wird?
Ist dies abhängig von der vorherrschenden Vola?
- Hohe Vola => niedriger Wert z.B.85%
- Niedrige Vola => hoher Wert z.B. 97%

Viele Grüße

kanada

@Optrade

Guten Morgen,

vielen Dank für Dein Posting.
Leider bin ich mir noch immer nicht im Klaren über die dargestellten Schritte und habe daher noch Fragen dazu

Bedeutet dies, dass Du die Periode zur Berechnung der 95%-Spitzenauslenkung jeweils an die Laufzeit der Optionsstrategie anpasst? (Laufzeit 50 Tage => Spitzenauslenkung wird über 50 Tage berechnet, Laufzeit 40 Tage => Spitzenauslenkung wird über 40 Tage berechnet?)
Mein Indikator zur Berechnung der Spitzenauslenkung umfasst für jeden Titel 30 Tage. Sollte dies somit individuell auf die Laufzeit einer Strategie angepasst werden?

Meinst Du mit passenden Basispreisen, dass diese ungefähr mit den jeweiligen Schwellen übereinstimmen sollten?

Leider komme ich nicht dahinter, wie Du das Verhältnis dieser beiden Werte verwendest.
Spitzenauslenkung / StAbw. Wird ein Titel mit einem hohem Verhältnis bevorzugt? Oder möchte man lieber eine hohe StAbw, da dies eine hohe Schwankung bedeutet und somit viele Schwellenberührungen?

Sorry für die vielen Fragen!

Viele Grüße

kanada

_________________